天创优配从算力到物理交互！阿里3800亿AI基建+英伟达合作，要开启黄金十年！AI基建概念先睹为快？

（来源：淘金ETF）

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1. 浪潮信息（000977.SZ）

全球AI服务器绝对龙头，2025Q1市占率高达46.6%，手握500余项液冷专利，"天池"基地年产10万台液冷服务器，订单已排至2026年。阿里算力扩容直接拉动服务器需求，公司作为核心供应商，2025Q1营收同比激增165.3%，净利润增长52.8%。其液冷方案适配英伟达芯片，与阿里-英伟达合作形成技术协同，将深度受益于3800亿基建计划带来的批量采购订单。

2. 工业富联（601138.SH）

英伟达GB200服务器独家代工厂，2025年预计出货4万台，单台价值300万美元，仅该订单就贡献千亿级营收。公司在泰国、匈牙利布局海外基地，规避地缘风险的同时贴近全球客户。阿里与英伟达深化合作后，AI服务器产能需求暴涨，作为全球最大电子代工厂，其制造能力无可替代。2025Q1营收1604亿元，同比增长35.2%，盈利稳定性极强。

3. 中科曙光（603019.SH）

国产智算基建领军者，浸没式液冷服务器PUE低至1.04，全球最优，国内液冷市占率35%，主导80%智算中心建设。2025年订单超150亿元，同比增长35%，刚中标移动45亿液冷大单。阿里推进AI基建时需平衡自主可控与国际合作，公司作为国产替代核心力量，既能提供液冷基础设施，又能依托"曙光云"参与算力运营，成为阿里基建的重要互补伙伴。

4. 中际旭创（300308.SZ）

光模块全球龙头，800G产品市占率超30%，1.6T产品已批量供货，深度绑定英伟达、阿里云等核心客户。AI算力指数级增长带动光模块需求爆发，每万台AI服务器需配套数千个高速光模块。阿里计划10倍扩容数据中心，光模块作为算力传输核心部件，公司将直接受益。2024年光模块业务营收突破200亿元，同比增长60%，技术壁垒与客户粘性形成双重护城河。

5. 英维克（002837.SZ）

国内液冷散热绝对龙头，客户直接覆盖阿里、腾讯等互联网巨头，间接浸没式液冷方案获Intel认证。随着AI服务器单机柜功率从15kW飙升至120kW，液冷成为散热刚需，公司2024年液冷业务增速超200%。阿里数据中心能耗扩容10倍，散热成本占比将从15%升至30%，公司作为核心供应商，有望复制此前互联网数据中心建设中的增长曲线，订单能见度已达2026年。

6. 新易盛（300502.SZ）

高速光模块核心玩家，800G产品市占率25%-30%，1.6T光模块通过LPO+CPO技术创新切入微软供应链，同时与阿里云保持深度合作。阿里与英伟达合作推动的Physical AI需要海量数据传输，对光模块速率与稳定性要求更高，公司1.6T产品刚好匹配这一需求。2025H1净利润同比增长45%，海外业务占比超60%，可同时受益于全球与国内AI基建浪潮。

7. 深南电路（002916.SZ）

封装基板国产替代先锋，16层ABF载板已实现量产，20层及以下产品具备批量供应能力。AI芯片性能升级推动封装基板向高层数、高密度发展，全球产能高度集中，国产率不足5%。阿里加大算力芯片投入，必然带动上游封装材料需求，公司作为国内少数突破高端载板技术的企业，将承接国产替代红利。2025Q2营收同比增长28%，毛利率提升至22%，增长动能强劲。

8. 高澜股份（300499.SZ）

液冷方案多元化供应商，覆盖冷板、浸没、集装箱式全技术路线，与阿里云合作项目毛利率高达43.4%。公司液冷业务增速连续3季度超100%，在互联网数据中心领域已形成差异化竞争。阿里数据中心分布广泛，不同区域对散热方案需求各异，公司多元化产品矩阵可精准匹配，有望从阿里基建中获得持续订单，2025年液冷业务营收有望突破15亿元。

9. 佰维存储（688525.SH）

AI存储核心标的，主攻高容量、高速度的企业级SSD，2025Q2营收同比增长38.2%，在AI服务器存储领域市占率提升至8%。Physical AI产生的仿真数据、多模态数据对存储容量需求呈指数级增长，阿里构建全链路AI平台必然配套存储扩容。公司与阿里云合作开发定制化存储方案，2025年已进入其供应链核心体系，预计全年来自阿里的订单占比将达25%。

10. 启明星辰（002439.SZ）

AI安全龙头，市占率A股第二，政务云安全方案市场份额第一，深度参与阿里云安全生态建设。AI基建扩容伴随数据安全与模型安全风险，阿里与英伟达合作涉及海量敏感数据处理，亟需强化安全防护。公司推出的AI入侵检测系统已适配阿里云PAI平台，可实时监测模型训练中的异常行为，2025H1安全业务营收增长32%，来自云厂商的收入占比提升至30%。

11. 紫光股份（000938.SZ）

全栈网络设备供应商，发布51.2T CPO交换机与液冷服务器，国内服务器市占率4.3%，海外业务快速扩张。AI数据中心需要高带宽、低时延的网络支撑，公司CPO交换机技术领先，可降低网络能耗40%，完美匹配阿里10倍能耗扩容后的绿色需求。同时，其子公司新华三与英伟达在网络设备领域有合作，可借力阿里-英伟达联盟实现业务突破，2025年海外订单增长50%。

12. 奇安信（688561.SH）

网络安全市占率A股第一，2023年营收64.42亿元，在APT攻击防御、政企安全领域技术领先。阿里推进ASI时代建设，智能体与机器人交互将产生新的安全漏洞，公司推出的AI安全运营平台已与阿里云集成，可提供全生命周期安全防护。2025年上半年，公司来自AI相关安全业务的收入同比增长70%，成为新的增长引擎，有望持续受益于阿里基建的安全投入。

13. 北京君正（300223.SZ）

AI存储芯片核心企业，2025Q2营收11.89亿元，同比增长8.1%，净利润增长17.22%，其存储控制芯片适配主流AI服务器。随着阿里数据中心存储容量扩容，存储芯片需求同步增长，公司产品以低功耗、高稳定性著称，已进入阿里云供应链。同时，公司在边缘计算芯片领域布局，可匹配阿里Physical AI在边缘端的部署需求，形成"云端+边缘"双重受益格局。

14. 绿盟科技（300369.SZ）

网络安全市占率A股第三，专注AI应用与系统安全防护，推出基于大模型的威胁检测平台。阿里与英伟达合作推动的仿真测试、强化学习等场景，对模型安全与数据隐私保护要求极高，公司的AI安全审计方案可实现全流程监控。2025年以来，公司已获得阿里云3笔安全服务订单，金额累计超2亿元，业务协同效应持续释放。

15. 星环科技（688031.SH）

AI数据管理龙头，2025Q2营收同比增长13.87%，其大数据平台可支撑Physical AI的海量数据处理需求。阿里构建全链路AI服务体系，亟需高效的数据治理与分析工具，公司产品已适配阿里云PAI平台，可提供数据预处理、特征工程等核心能力。随着阿里AI应用落地加速，数据管理需求将爆发式增长，公司有望成为阿里AI生态中的核心数据技术供应商，2025年合作收入预计增长60%。

风险提示：股市有风险，投资需谨慎。以上汇总基于网络公开信息整理，不构成投资建议。